今日のポイント
豆蔵デジタルHDが発表した2025年3月期（以下「当期」）の決算は、
✔️当期は、売上高が対前期比+10.1%で安定した伸び、営業利益は同+15.1%と高成長達成！
✔️一方で、26年３月期（次期）は、会社予想で営業利益が25年3月期比で+3.5%、純利益は+0.9%と低成長が想定される
という内容でした
個人的にはとても残念ですが、次期の低成長想定を踏まえ、保有株（500株、計約67万円）を、一旦、全売却しました（1万4千円の薄利で利確）
以下で、決算内容の中身を分解し確認していきます！
2025年3月期の経営成績
2025年3月期の豆蔵デジタルHDの経営成績
✔️売上高は105.5億円で前期比+10.1%の安定成長
✔️営業利益は20.7億円で前期比+15.1%の高成長！
✔️売上高営業利益率は19.6%で、高い利益率をキープ（前期は営業利益率18.8%）
以上のとおり、当期の決算内容はとても優秀という印象だった
続いて、サービス区分ごとの経営成績をチェック
サービス区分
同社事業は、以下の４本柱となっている
（引用：2025年3月期 決算短信）
サービス区分ごとの経営成績
クラウドコンサルティング 【サービス内容】 顧客企業のデジタルトランスフォーメーション（DX）の内製化サポート等 【営業成績】 売上高 ：3,557百万円(前年度比2.2%増) 売上総利益 ：1,239百万円(同年度比2.6%増)
クラウドコンサルティングの成長率は2%程度で、成長率は高くない印象
AIコンサルティング
【サービス内容】
企業におけるAI活用を多角的に支援。DX推進やAI人材育成に向けた研修プログラムの提供、業務改革・プロセス改善におけるAI技術の活用支援、機械学習モデルの開発
【営業成績】
売上高 ：787百万円(前年度比7.1%増)
売上総利益 ：286百万円(前年度比4.4%減)
AIコンサルティングは、売上高は伸びたものの利益は前年度比でマイナス
AIロボティクス・エンジニアリング
【サービス内容】
ロボット導入による自動化の開発支援サービス、自動車分野におけるコンサルティングや教育（ソフトウェアの内製化に向けた人材育成および開発支援）など
【営業成績】
売上高 ：1,881百万円(前年度比29.5%増)
売上総利益 ：607百万円(前年度比21.9%増)
AIロボティクス・エンジニアリングは売上高・利益ともに高成長を達成！
モビリティ・オートメーション
【サービス内容】
車載システムの企画コンサルティングや開発支援、自動車業界・船舶 業界向けの製品開発支援
【営業成績】
売上高 ：4,325百万円(前年度比10.4%増)
売上総利益 ：1,402百万円(前年度比19.4%増増)
モビリティ・オートメーションの分野は、売上高が安定成長、利益は高成長を達成！付加価値の高いサービス提供が利益の伸びに繋がっていると分析できる
当期決算の総括
✔️クラウドコンサルティング（全体の売上高に占める割合：33.7%)
☞前期から微増で高成長には至らず。決算内容からすると次期（26年3月期）の大幅成長は無いと考えられる
✔️AIコンサルティング(全体の売上高に占める割合：7.46%）
☞売上高は対前年比+7%に伸びでいるが、利益は前年比で減少。次期も大幅な成長は期待できない？
✔️AIロボティクス・エンジニアリング
☞少子高齢化や人手不足の社会課題もあり、引き続き高成長が期待される
✔️モビリティ・オートメーション
☞自動車や船舶の自動車運転や電動化については、今後も技術革新に向け研究・開発は継続すると思われる。引き続き安定成長が期待できる
次期（2026年3月期）の経営成績の見通しについて
次期については大きな利益成長は見込めず
（引用：YouTube動画 IRTV Channel 2025年3月期 決算説明会）
次期は、売上高については当期（25年3月期）比で+10%の伸びが予想されているが、営業利益は+3.5%、純利益は+0.9%と低成長が見込まれる
今回の決算を受けた自己の投資行動（メモ）
同社については、毎期10%超の利益成長が見込めると考えていた
時代のニーズ（AI、工場・自動車・船舶の自動化など）と同社が提供するサービスがマッチしていたことから、次期以降も高成長が期待できると考えていたからだ
決算説明動画では、次期の利益伸び率予想が+3%台となっており、想定以上に低かかったことから、一旦、全株売却して手元資金を増やすこととした
ただ、2025年10月には、関連会社で統合が予定されており、人材再配置など効率化等が図られる予定もあるため、引き続き同社の状況をチェックし、株価が再び割安な水準になることがあれば、再投資していきたい
本日は、豆蔵デジタルHDに対する投資記録（備忘メモ）でした
最後までお付き合いいただきありがとうございました！
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